近年來，我國居民收入不斷提高，投資理財業(yè)務(wù)隨之發(fā)展迅速，一些大型金融機構(gòu)，尤其是銀行，作為理財市場重要的參與主體，為滿足廣大投資者的投資需求大量代銷理財產(chǎn)品。近期，華夏銀行員工私賣產(chǎn)品致投資者巨虧、建行代銷信托產(chǎn)品浮虧超50％、工行前員工私賣理財產(chǎn)品客戶1200萬剩800萬等違規(guī)現(xiàn)象屢有發(fā)生，諸多大型股份制銀行網(wǎng)點員工違規(guī)代銷其他機構(gòu)的投資產(chǎn)品、客戶本金收益到期無法兌付的現(xiàn)象引起各方高度重視，綜合分析，導(dǎo)致上述違規(guī)現(xiàn)象的主要原因可歸結(jié)于以下幾點：一是監(jiān)管規(guī)定的缺失；二是銀行管理不善；三是法律責(zé)任不明確；四是投資者風(fēng)險意識不足。為防止此類事件再次發(fā)生，相關(guān)法律風(fēng)險應(yīng)當(dāng)引起監(jiān)管部門以及投資者的高度關(guān)注，那么：監(jiān)管部門、銀行、立法機構(gòu)、投資者等各方應(yīng)履行怎樣的義務(wù)予以防范呢？為解決此問題，本人特提出以下幾點建議：
　　首先，監(jiān)管層面。有關(guān)部門應(yīng)盡快制定銀行代銷理財產(chǎn)品的法律法規(guī)，并由銀監(jiān)會、地方銀監(jiān)局等相關(guān)部門加強對銀行代銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管。
　　第一，針對代銷第三方理財產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定有待進一步明確。銀監(jiān)會曾于2012年年底下發(fā)通知要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)全而排査代銷第三方理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)風(fēng)險，但對于第三方理財產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，除公募基金外，并未有相關(guān)的法律依據(jù)明確代銷銀行及相關(guān)方的權(quán)利與義務(wù)，而2012年1月1日起實施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》僅對銀行本行開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品向客戶銷售的行為進行了規(guī)范，因此，代銷理財產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定亟待明確。與此同時，也要防止一刀切的做法，針對華夏銀行理財產(chǎn)品所出現(xiàn)的問題，銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人提出嚴禁銀行銷售私募股權(quán)基金（叩）產(chǎn)品。這種完全禁止的做法，也值得商榷，畢竟銀行銷售渠道對于資金的正常融通是極其有利的，理性的做法是制定相關(guān)規(guī)則，并嚴格予以執(zhí)行。
　　第二，建議規(guī)定銀行銷售理財產(chǎn)品前應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品的種類及風(fēng)險特點等報有關(guān)部門審批或報告，銀行在履行相關(guān)程序后方可銷售。另外，各地主管部門可根據(jù)不同理財產(chǎn)品制定相應(yīng)的銷售規(guī)范，加強對其銷售過程的合規(guī)性監(jiān)管，并對違規(guī)銷售行為進行嚴厲處罰。
　　其次，銀行層面。銀行應(yīng)采取措施加強對銷售過程的合規(guī)性管理。具體而言，銀行應(yīng)嚴格執(zhí)行內(nèi)控制度，對代銷的理財產(chǎn)品進行嚴格審核，建立對被代理機構(gòu)的審慎盡職調(diào)查和全行統(tǒng)一的內(nèi)部審批制度及流程、持續(xù)性跟蹤評價與風(fēng)險監(jiān)控、對違規(guī)行為和重大風(fēng)險的被代理機構(gòu)建立退出等機制。如果發(fā)現(xiàn)代銷理財產(chǎn)品所涉及的項目不真實、不合法或者公司信譽存在疑點等問題，應(yīng)當(dāng)及時停止銷售。同時，銀行應(yīng)當(dāng)釆取有效措施（如對銷售過程實施全程監(jiān)控及錄音錄像，統(tǒng)一對外文件的簽署流程、嚴格控制公章的使用等）嚴格履行代銷理財產(chǎn)品過程中應(yīng)履行的義務(wù)（如信息披露、風(fēng)險提示等），并制定內(nèi)部制度規(guī)范不同崗位尤其是一線員工的業(yè)務(wù)標準化操作流程，加強對員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)及風(fēng)險教育，出現(xiàn)違規(guī)不能一律將責(zé)任推卸給員工個人。
　　再次，法律責(zé)任層面。建議立法機關(guān)加強銀行在代銷理財產(chǎn)品方面應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，真正讓銀行踐行賣者有責(zé)。目前銀行對代銷的理財產(chǎn)品并沒有監(jiān)管職責(zé)，代銷產(chǎn)品主要由基金公司、信托公司等其他金融機構(gòu)進行產(chǎn)品設(shè)計、投資管理以及風(fēng)險把控，投資損失由投資者自行承擔(dān)，銀行僅承擔(dān)銷售職能，第三方機構(gòu)與銀行只是一般的委托代理關(guān)系。而《合同法》對于委托代理關(guān)系中‘委托人與代理人之間的權(quán)利與義務(wù)也規(guī)定的較為籠統(tǒng)，對于委托事項是否真實及合法，代理人并不承擔(dān)任何法定的審查義務(wù)及連帶貴任。但僅僅是一般的委托關(guān)系，并不能體現(xiàn)銀行在保護投資者利益方面的具體職責(zé)，相比之下，在工業(yè)產(chǎn)品領(lǐng)域，銷售者與生產(chǎn)者都有保障產(chǎn)品質(zhì)量的法定義務(wù)，如出現(xiàn)質(zhì)量問題，銷售者向消費者直接負貴，首先承擔(dān)更換、退貨或賠償責(zé)任，如果最終是生產(chǎn)者的責(zé)任，銷售者可以向其追償。歸結(jié)之，國家為保障消費者的合法權(quán)益，把銷售者定位為與生產(chǎn)者一同保證產(chǎn)品質(zhì)量的責(zé)任人。
　　因此，在代銷理財產(chǎn)品領(lǐng)域，建議民事責(zé)任方面，借鑒產(chǎn)品銷售者所承擔(dān)法律責(zé)任的理念，結(jié)合誠實信用原則，加強銀行作為代銷機構(gòu)應(yīng)履行的一些具體義務(wù)。例如，一是明確銀行對其代銷產(chǎn)品的來源、公司以及投資項目進行審査的義務(wù)，對產(chǎn)品的來源以及項目的真實性、合法性負責(zé)。如因代銷虛假理財產(chǎn)品或項目違法給投資者造成損失的，銀行與委托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；二是在代銷過程中，履行充分的信息披露與風(fēng)險提示義務(wù)，并規(guī)定在特定的幾種情形下如欺詐、隱瞞或誤導(dǎo)投資者給其造成損失時，代銷者應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任；三是對違規(guī)行為規(guī)定高額的懲罰性賠償責(zé)任；行政責(zé)任方面，加強對違規(guī)代銷行為的處罰力度，制定更為嚴厲的罰款、暫停業(yè)務(wù)或其他處罰規(guī)定。
　　最后，投資者層面。提醒投資者區(qū)分投資與存款，不要盲目信賴銀行及其員工所謂的保本、無風(fēng)險、高收益之詞，應(yīng)提高買者自負的風(fēng)險意識。在簽署有關(guān)合同時，看是否在銀行網(wǎng)點以及合同上是否有銀行公章，仔細閱讀合同條款，并通過其他途徑全面了解理財產(chǎn)品的相關(guān)情況，投資前做好盡職調(diào)查工作，防范由于信息不對稱導(dǎo)致的投資損失。
　　總之，面對投資理財市場，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)管規(guī)定，既不能一刀切，也不能放任之；銀行作為代銷機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)嚴格審查產(chǎn)品來源并保證其員工的行為合法規(guī)范，避免因個別事件影響到民眾對銀行信譽的信賴基礎(chǔ)；立法者應(yīng)加強銀行在代銷方面的法律責(zé)任，提高銀行的違法成本；而投資者不能僅貪圖收益而忽略風(fēng)險，做投資決策應(yīng)謹而慎之。相信只有綜合各方面有效的約束與管理才能避免上述違規(guī)事件在今后重演。